Zen
2024-02-09 13:37無(wú)套利法則,是不是意思,站在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)定的遠(yuǎn)期合約的價(jià)格是按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行計(jì)算的.不存在偏差. 而每個(gè)時(shí)間點(diǎn)定價(jià)(=遠(yuǎn)期合約) 都不一樣,是基于當(dāng)前市場(chǎng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而計(jì)算的. 所以才會(huì)產(chǎn)生,t=0時(shí)刻的遠(yuǎn)期利率合約, 等到t=t 時(shí)刻才會(huì)產(chǎn)生盈虧,否則站在t=0時(shí)刻,是沒(méi)有盈虧的,valuation=0.
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-02-14 23:40
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
無(wú)套利法則，站在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行計(jì)算的遠(yuǎn)期合約的價(jià)格，不存在偏差，市場(chǎng)上沒(méi)有套利空間和機(jī)會(huì)
是的，從估值的角度思考
每個(gè)時(shí)間點(diǎn)定價(jià)(=遠(yuǎn)期合約) 都不一樣,是基于當(dāng)前市場(chǎng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而計(jì)算的，所以才會(huì)產(chǎn)生,t=0時(shí)刻的遠(yuǎn)期利率合約, 等到t=t 時(shí)刻才會(huì)產(chǎn)生盈虧
站在t=0時(shí)刻,雙方?jīng)]有盈虧的,valuation=0.原因是雙方平等。
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