TTER
2024-02-09 14:39第五題，因為是求收益率，我可能會天然去想用 Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1這個思路去算。但是題目中老師是推薦算本幣的絕對損益以后，再求出本幣收益率。請問1）這道題用Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1這個思路去算可以嗎，應(yīng)該怎么算？ 2）遇到真題問calculate rate of return from currency hedging的時候，我是應(yīng)該都用題目說的這種計算出損益amount而不是Rfc/Rfx的思路嗎？
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1個回答
Simon助教
2024-02-14 13:54
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同學(xué)，上午好。
Rdc=(1+Rfc) (1+Rfx)-1這個思路只能計算出GBP從5million變成5.1million這部分的Rdc收益，而對沖部分收益還是算不出來的。
1+Rfc=5.1/5=1.02
1+Rfx=(1/0.75)/(1/0.78)=1.04
Rdc=1.02*1.04-1=6.08%
如果按照解析里，用金額數(shù)計算6,800,000/6,410,256-1=6.08%，也是6.08%，但這并沒有考慮對沖，只是GBP從5million變成5.1million這部分的Rdc收益
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