Zen
2024-02-09 16:40那么看漲期權(quán)的定價為什么隨著利率上漲,定價是上漲還是下降? 我感覺老師公式,看到應該是下降的吧? 實際是真實的吧?
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-02-14 23:59
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
無風險利率↑,看漲期權(quán)價值↓
從你截圖的公式無法分析,因為無風險利率在分母位置,同時影響分子的πu和πd
應該從以下截圖中紅色框內(nèi)容判斷
當無風險收益率↑,看漲期權(quán)內(nèi)在價值=Max[St-X/(1+Rf)^(T-t),0]上漲↑,期權(quán)價值↑
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