RL
2024-02-10 12:32圖1和2對(duì)Roll yield的說(shuō)法是不是矛盾了？（F-S)/S到底是negative還是positive roll yield?。?/h3>
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management
視頻位置
相關(guān)試題
來(lái)源：
視頻位置
相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-13 11:19
該回答已被題主采納
同學(xué)，新年好。圖一和圖二不矛盾，都是站在short forward角度。
如果long forward，roll yield = (S-F)/S
F＞S，forward premium，此時(shí)按照F買入，買貴了，roll yield 為負(fù)數(shù)。
F＜S，forward discount，此時(shí)按照F買入，買便宜了，roll yield為正數(shù)。
如果short forward，roll yield = (F-S)/S
F大于S，forward premium，此時(shí)按照F賣出，賣貴了，roll yield為正數(shù)。
F小于S，forward discount，此時(shí)按照F賣出，賣便宜了，roll yield為負(fù)數(shù)。
0
0
0
0
