Zen
2024-02-10 22:16spot rate和國債零息債券的 YTM有區(qū)別嗎? 我感覺是不是準確來說 spot rate準確的定義應該不是國債零息債券 YTM 吧? 而是每一期的債券的真實折現(xiàn)率吧? 只是說如果該待估債券是無風險利率時,國債 YTM=spot rate,而當時公司債券時,債券的折現(xiàn)率應該是對應期限上ytm+該公司債券在對應期限上的風險溢價.
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1個回答
Vincent助教
2024-02-11 15:07
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你好
沒有區(qū)別。
即期利率就是對應期限的零息國債的到期收益率,你的理解沒錯,到期收益率本身就是假設持有到期且沒有發(fā)生違約事件,此時YTM就是真實的收益率。
是的,
