Ozr
2024-02-10 23:35為什么能夠被ex post解釋的占比是TC平方?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Huang助教
2024-02-11 22:51
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同學(xué)你好,
投資組合ex post主動收益方差的變動可以分解為兩個部分,分別是由于實現(xiàn)的信息系數(shù)變動引起的和由于約束引起的噪聲。推導(dǎo)是根據(jù)公式:E ( RA|ICR ) = (TC) (IC) √BR (σA),不過原本書中沒有給出推導(dǎo)的過程。解釋如下:
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如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】
