Kaki
2024-02-11 13:57不懂這里為什么要增加duration/convexity, scenario 1 不是upward parallel shift? 也就是說利率增加,債券價格下降,不是應(yīng)該降低duration嗎?
另外增加convexity=增加duration對吧?
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1個回答
Tom助教
2024-02-11 19:22
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同學(xué)您好,本題中并沒有提到要增加duration,增加convexity并不意味著增加duration。利率上升時,債券價格下跌,在duration不變的情況下,增加convexity(漲多跌少)可以降低債券下跌的幅度,提升收益率。
