Kaki
2024-02-11 14:01Yield curve 不變的情況下,應(yīng)該減少convexity,但是增加duration,對吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Tom助教
2024-02-11 19:25
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同學(xué)您好,是的。降低convexity是因為在yield不變的情況下,債券價格相對穩(wěn)定,此時convexity漲多跌少的特性對投資者價值不大。增加duration的目的是買入長期債券,隨著時間推移,債券期限縮短帶來yield下降,由此帶來債券價格的上漲。
