Kaki
2024-02-11 14:01Yield curve 不變的情況下,應(yīng)該減少convexity,但是增加duration,對(duì)吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Tom助教
2024-02-11 19:25
該回答已被題主采納
同學(xué)您好,是的。降低convexity是因?yàn)樵趛ield不變的情況下,債券價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定,此時(shí)convexity漲多跌少的特性對(duì)投資者價(jià)值不大。增加duration的目的是買入長(zhǎng)期債券,隨著時(shí)間推移,債券期限縮短帶來(lái)yield下降,由此帶來(lái)債券價(jià)格的上漲。
