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2024-02-11 16:33Q19, please explain 思路how to answer it
所屬：CFA Level I > Equity 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2024-02-17 22:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
本題給了三種不同的投資策略，systematic risk相同。問我們strategy 3 在gross of fee and expenses(也就是不扣除任何費(fèi)用）的收益哪個(gè)是和strong EMH一致的。
那么在strong EMH下，不論什么策略應(yīng)該都只能獲得passive 策略所獲得的由systematic risk帶來的收益（這個(gè)是扣費(fèi)前的收益），其他主動(dòng)投資方法是無法獲得超額收益的。
因此，在這種情況下strategy 3 獲得的總收益應(yīng)該就是passive 策略獲得的15%的收益（0%+5%）。所以這題不是問我們net return，而是gross return。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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