Emma
2024-02-11 17:3623??糀上,part C,為什CC是一個(gè)concentrated factor betting strategy?它的R方很大,因子可以解釋大多數(shù)CC的收益,不應(yīng)該是factor nuetral嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-13 12:42
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同學(xué),上午好。CC的R方很大,因子可以解釋大多數(shù)CC的收益,所以CC是基于因子層面的投資策略,facter based。
而factor neutral是指對(duì)各因子的weight 和benchmark 一樣,沒(méi)有任何偏向
而concentrated factor的一個(gè)特點(diǎn)是active risk和active share都高,題目是從這二者推測(cè)出來(lái)是concentrated factor的。
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追問(wèn)
它的active risk 不高吧,才7%多點(diǎn)
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追答
7%有點(diǎn)高了
