鄒同學
2024-02-12 12:55不太明白taxable與TDA賬戶都偏離了，為什么只rebanlance TDA賬戶？既然TDA賬戶稅收延遲，為什么還要rebanlance TDA賬戶呢？另外，題目也沒說equity是賺錢的啊
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1個回答
Johnny助教
2024-02-12 13:39
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同學你好，稅后的range是在稅前range的基礎上除以（1-t），這邊是TDA以及taxable account都是±8%的range，那這里應該是taxable account的range切換成8%/（1-t）。這里無論稅率是20%還是35%，資產(chǎn)權重的變動幅度都還沒有超出taxable account的range，因為現(xiàn)在資產(chǎn)權重離SAA偏離了10%，而taxable account的range最窄也是±10%，于是TDA需要rebalance，因為權重偏離幅度超過了8%，而taxable account是把range調(diào)寬。
Rebalance是當投資組合內(nèi)的資產(chǎn)權重突破了range的上下限后，就需要把它調(diào)回到target weight，與他是TDA還是課稅賬戶無關，TDA和taxable只是影響range的大小。
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