曹同學
2024-02-12 20:22老師,這里請講解,沒明白這個例題
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-02-14 12:27
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同學,上午好。
以GBP為例,香港人持有GBP,擔心GBP貶值,所以會賣出GBP,
如果按照forward,那么是12.6550賣出
如果按照市場未來的spot,那么是12.3000賣出
明顯,按照forward可以賣更貴,所以基金經(jīng)理選擇對沖,簽訂forward。
同理,賣出ZAR,此時基金經(jīng)理觀點是未來市場的spot 是0.93,賣的比forward價格貴,所以不對沖,承擔匯率風險。
