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2024-02-12 21:43這道題出自哪個部分的內容?我怎么感覺我沒有學過呢?另外請詳細講述一下什么是Δ,對沖Δ是什么意思?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-15 11:38
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同學你好。這部分內容在二叉樹中確實還沒有展開學習。Delta是期權價格對于標的資產價格的一階導,類似于債券的久期。使用delta對沖期權頭寸也就類似于使用久期對沖債券頭寸。Delta對沖的核心思想是使得原期權頭寸 + 對沖工具所構成的新組合delta為0,也就是組合價值對于標的資產價格的敏感性為0。這些內容在后續(xù)Greeks章節(jié)會細講的。
