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2024-02-13 10:35股票價格取對數(shù)為什么就變成股票收益率了???
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-15 11:47
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同學你好。這里寫得有些簡化了。ST作為一個隨機變量服從對數(shù)正態(tài)分布,那么ln(ST)就服從正態(tài)分布。0 - T時間段的連續(xù)復利收益率 = ln(ST/S0) = ln(ST) - ln(S0),由于S0當前是已知的,是一個常數(shù),所以ln(ST) - ln(S0)也服從正態(tài)分布。
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追問
ln(ST/S0)為什么是0到T的連續(xù)復利收益率呢?這個點沒看懂?
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追答
同學你好。詳見下圖。
