139****6784
2024-02-13 13:48Q4,Short a payer swaption,老師視頻里解釋會虧錢。應該不會虧錢吧,因為我pay-fix,對方receive-fix,是一個swaption,對方并不會行權(quán),我賺一個期權(quán)費。只不過不如第三個策略賺的多罷了。 對吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Tom助教
2024-02-13 16:16
該回答已被題主采納
同學您好,如果short payer swaption,意味著對方有權(quán)進入pay fixed receive floating的swap,在利率上升的情況下,fixed rate不變,floating rate上升,所以對方會選擇行權(quán)并盈利。我們作為賣出swaption的一方會虧損。
