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2024-02-13 14:28ACTR這列和percentage contribution to total standard deviation這兩列是不是應(yīng)該相等。。?或者有啥關(guān)系
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-02-13 14:37
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同學(xué)你好,如果處于risk parity,那么所有資產(chǎn)的ACTR都相等,percentage contribution to total standard deviation也相等的,他兩是一回事,ACTR是絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)差大小,而percentage contribution to total standard deviation是該資產(chǎn)對(duì)于總體投資組合貢獻(xiàn)了多少百分比的標(biāo)準(zhǔn)差,是個(gè)相對(duì)數(shù)值。
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追問(wèn)
risk parity的情況下一定是risk optimal的 對(duì)嗎
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追答
同學(xué)你好,risk parity和optimal risk budgeting是兩碼事,前者是所有資產(chǎn)的ACTR相同或者是對(duì)組合標(biāo)準(zhǔn)差的貢獻(xiàn)比率相同,而后者是所有資產(chǎn)的(Ri-rf)/MCTRi相同。
