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2024-02-13 16:52c答案中的各個步長的漲的概率可能不同,這種情況下怎么使用二叉樹模型來計算呢? 截止到目前為止的課件的內(nèi)容都是每個步長使用相同的概率的,使用不同概率的知識點出現(xiàn)在哪個章節(jié)?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-18 10:07
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同學(xué)你好。風(fēng)險中性下股價上漲/下跌的概率在二叉樹模型中是恒定不變的。C選項說的是delta在每個節(jié)點都相同,這一點是錯誤的。盡管風(fēng)險中性概率不變,但是不同節(jié)點上面對的股票價格不同(進而期權(quán)payoff也不同),因此在每個節(jié)點上我們需要考慮的無風(fēng)險組合中股票的頭寸(即delta)亦不相同。
