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2024-02-13 17:12第5題，put80%是執(zhí)行價格是當前價格的80%，put90%是執(zhí)行價格是當前價格的90%，那么期權費90%的put應該比80%的期權費要高才對吧？同樣，120%的call應該也比110%的call的價格高才行吧？ 比如我90元賣同樣的東西，肯定要比80元的期權費要高才行吧？這里是不是反了？
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1個回答
Simon助教
2024-02-14 12:35
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同學，上午好。
橫軸是行權價。以Put: 80%為例，行權價/股價=80%，股價大于行權價，這是OTM put，行權價小所以在圖像左邊，行權價越小，在圖像上的implied volatility越高，而其他條件相等的情況下，implied volatiliyt越高，期權費越貴。
而 call：120%，行權價/股價=120%，股價小于行權價，這是OTM call，行權價更大，越在圖像右邊，implied volatility越小，其他條件相等的情況下，implied volatility越小，期權費越便宜。
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