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2024-02-13 18:57第3題的問(wèn)題題干不太明白。要對(duì)沖200M的日元資產(chǎn)，相當(dāng)于200M的日元是y吧？現(xiàn)在問(wèn)需要多少日元去對(duì)沖，就應(yīng)該是y/b1,然后得出200/0.8=250M吧？ 為什么對(duì)沖200M的日元資產(chǎn)成了x了？
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-14 12:46
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同學(xué)，上午好。
y=b0+b1 x+ε，其中y是以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，x是外幣匯率變化，也就是外幣匯率變動(dòng)1%，我的投資收益變動(dòng)b1%。
現(xiàn)在持有200M日元資產(chǎn)，如果日元匯率變動(dòng)1%，那么投資收益變動(dòng)b1%，所以會(huì)變動(dòng)200M×b1×1%，所以我需要對(duì)沖200M×b1×1%。
現(xiàn)在b1=0.8，所以200*0.8=160
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