陶同學
2024-02-14 04:06還有個問題就是這個aversion factor如果以information ratio的那個式子來表達的話,最后就只剩下IR*MCARn,這個后面蘊含著什么意思呢,為什么可以用來去衡量新資產(chǎn)增加的risk
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1個回答
蘇學科助教
2024-02-14 18:45
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同學你好,這里就沒有任何含義啊,因為mcva就是求導之后的結(jié)果,減號之后的可以根據(jù)information ratio公式進行恒等式替換。
從數(shù)理角度來說,沒有必要解讀fx求導后各個系數(shù)的含義,因為這是跟你原函數(shù)fx有關(guān)的
經(jīng)濟學角度的話,你可以理解為,增加1個mcar,會減少多少個(2拉姆達*fai個,也就是IR個)效用。
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