Carleen
2024-02-14 15:27Upside ratio 幾何平均數(shù)到底怎么計算?圖一是官網(wǎng)題公式,圖二是mock題的計算方式(1.016*1.02*1.011*1.015^(1/4)-1)。兩個算法不一樣?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-02-16 13:38
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
對收益率來說,求幾何平均數(shù),都是先+1,然后連成再開根號,這樣做的目的是為了防止開根號的對象是負數(shù)收益率
例如以上截圖中Upside return,求R(B)=(1.114x1.109x1.112)^(1/3)-1=0.1117=11.17%,這個數(shù)字就是幾何平均數(shù)
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