TTER
2024-02-14 21:59老師，這道寫作題問identify one driver of return that most likely contributed negatively to each Manager’s performance. 以及 compare the performance of Manager I with that of Manager II based on the portion of return: explained by rewarded factors。答案實在沒看太懂，能不能幫忙指導(dǎo)一下，這個表格到底應(yīng)該怎么看，那些beta數(shù)值和factor returns應(yīng)該如何理解。謝謝！
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1個回答
Simon助教
2024-02-17 13:58
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同學(xué)，上午好。
exhibit 2，其實就是一個多元回歸方程的參數(shù)。
Rp=α+b1F1+b2F2+b3F3+b4F4，其中以manager 1為例，
那么alpha=-0.3%，b1=1.1，對應(yīng)的因子收益率F1=0.55%（market因子）
這和基礎(chǔ)班講義里的一個example比較像，可以參考。
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