陶同學(xué)
2024-02-15 08:26這塊給的這個(gè)modified duration是干嘛的，感覺expected surplus不把時(shí)間考慮進(jìn)去會(huì)不會(huì)有點(diǎn)草率
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2024-02-15 20:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里的修正久期對(duì)本題沒有什么影響。但是可能會(huì)出現(xiàn)一種情況，在利率變動(dòng)的時(shí)候計(jì)算出他對(duì)負(fù)債是如何影響的，從而由此計(jì)算出，負(fù)債的變動(dòng)。
其實(shí)是有考慮到時(shí)間因素的，在講義中，finding risk的第三點(diǎn)有提到是over horizon，也就是一段時(shí)間的。具體表現(xiàn)在公式中，是expected surplus的資產(chǎn)和負(fù)債是乘以了各自的利率了（可以把其理解為單利的變化，這就是考慮到了時(shí)間的因素（當(dāng)然，對(duì)于var和sar會(huì)有更多的延伸公式，在market risk有講到，如何具體把時(shí)間t作為變量，考慮其中）
感謝您的提問，如果覺得答疑有用的話，記得點(diǎn)贊采納哦，您的采納是對(duì)我們最大的支持
0
0
0
0
