suzhan
2024-02-15 10:04老師好，關(guān)于這道題的問題，其實紅框部分只是說到期之后平倉再開倉繼續(xù)下去的意思對吧？ 但不管是否繼續(xù)roll下去，都不會影響6個月后到期平倉的事實，所以有沒有紅框的前提條件，根據(jù)題目中匯率的變化，本題的答案都一樣
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1個回答
Simon助教
2024-02-15 13:11
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同學(xué)，上午好。后期平倉，影響的是答案中的后半句，made it even more negative。如果只看roll yield，那么就是期初的S和F進行比較，不考慮spot rate的變化（期初S大于F，按照F賣便宜了，negative roll yield）。而因為到期要平倉，到期要買回EUR，因為spot一直升值，所以買貴了，made it even more negative，
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追問
好的，謝謝老師。 這個我清楚了。
我其實想問的就是如果這題的題干就是 “at maturity，roll yield的表述”，其實答案也是一樣的。不會被roll forward影響 -
追答
對的，同學(xué)，你的理解是正確的。
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