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2024-02-15 15:34為什么10day的theta絕對值會大于90day的theta?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-18 11:11
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同學(xué)你好。對于ATM option來說,其intrinsic value = 0,故其價值完全由time value所組成。在距離到期還比較久的時候,由于未來時間還長,依舊還存在著非常多的可能性,股票價格依舊可能漲到很高,所以time value的下降是比較緩慢的。但如果期權(quán)馬上就要到期了,那么即使未來股票價格上漲也漲不了多少,time value就會急劇下降、趨向于0。換句話說,此時未來的結(jié)果幾乎已經(jīng)板上釘釘了。
