趙同學(xué)
2024-02-18 10:02請問為什么volatility增加時,CVA會減???
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2024-02-19 15:45
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同學(xué)你好,
因為volatility上升時,下節(jié)點r下降的少,exposure上升的少;上節(jié)點r上升的多,exposure下降的多,因此綜合來看,exposure是下降的,所以可以推出CVA下降。
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追問
為什么r下降,exposure會上升?
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追答
通過計算公式,見下圖例題
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回復(fù)Danyi:為什么r下降,exposure會上升?
