Sienna
2024-02-19 21:121mGBP 乘 e的n次方，為什么不是e的n次方-1；之前學(xué)的連續(xù)復(fù)利計(jì)息的公式是EAR=e的n次方-1；為啥這里同樣是利率但是不-1
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-02-20 09:33
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你好，在計(jì)算有效年利率EAR時(shí)，它的公式為：EAR=(1+r/m)^m-1，在連續(xù)復(fù)利的情況下，對(duì)m求極限，(1+r/m)^m這個(gè)整體就變成了自然常數(shù)e，所以在連續(xù)復(fù)利的情況，EAR=e^r-1，r是名義利率。最終計(jì)算出來(lái)的是有效年利率。
但是在這里我們計(jì)算的不是連續(xù)復(fù)利情況下的有效年利率，只是在求GBP投資半年后的價(jià)值，所以在離散復(fù)利的情況下，就應(yīng)該是PV*(1+r)^n，而連續(xù)復(fù)利就是PV*e^(r*n)。
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