Sienna
2024-02-20 07:45target semivariance 目標(biāo)半方差；target downside semivariance 目標(biāo)半標(biāo)準(zhǔn)方差？ downside在這里表示什么含義呢？為什么只有樣本數(shù)據(jù)有downside deviation，總體數(shù)據(jù)沒有呢？
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-02-20 10:18
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你好，"downside" 表示的是對負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，特別是回報(bào)率低于某個(gè)目標(biāo)或預(yù)期水平的風(fēng)險(xiǎn)。
半方差主要關(guān)注回報(bào)率低于均值的那部分下行風(fēng)險(xiǎn)，而目標(biāo)半方差主要關(guān)注回報(bào)率低于設(shè)定的某個(gè)benchmark的那部分下行風(fēng)險(xiǎn)。
無論是在樣本數(shù)據(jù)還是總體數(shù)據(jù)中，都可以計(jì)算下行偏差（Downside Deviation）。然而，在實(shí)際應(yīng)用中，我們通常只有樣本數(shù)據(jù)可供分析，因?yàn)榭傮w數(shù)據(jù)往往是未知的或無法完全獲得。所以通常在投資分析中，會(huì)使用樣本數(shù)據(jù)來計(jì)算下行偏差。
在理論上，如果我們擁有或能夠設(shè)想出一個(gè)總體數(shù)據(jù)集，那么也可以計(jì)算總體的下行偏差。但實(shí)際中，都是基于樣本而非總體。
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