Panda醬
2019-02-05 14:24你好，教材465頁(yè)第九題，請(qǐng)問(wèn)這道題如何理解？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-07 10:31
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同學(xué)你好，這題說(shuō)一個(gè)分析師衡量收益率曲線是通過(guò)結(jié)合利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，觀察到一個(gè)向上傾斜的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的名義利率的收益率曲線。問(wèn)哪個(gè)是對(duì)的。由于這條收益率曲線是由利率和risk premium共同影響的，因此不能絕對(duì)的說(shuō)利率或者risk premium將會(huì)上升。A說(shuō)利率會(huì)在未來(lái)上升，這是錯(cuò)的，因?yàn)槔士赡懿簧仙?，而是risk premium上升。同理B是一樣的道理，不能說(shuō)risk preimum未來(lái)上升，因?yàn)橐灿锌赡苁抢噬仙?。因?yàn)槭莾烧吖餐饔玫慕Y(jié)果，所以C選項(xiàng)是對(duì)的，說(shuō)利率未來(lái)的趨勢(shì)是不確定的。
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