minyu
2019-02-05 17:30老師好，原版書課后題，第136頁： （2）第27題： 1.答案里為什么一開始就用各國的5年期的債券去算 bond local return？ 2.為什么US UK EUR Grace bond在0時(shí)刻都是100元的價(jià)格？（bond local return應(yīng)該等于 coupon payment 除以 bond price at P0吧？答案說local return就是coupon rate除以2，那是不是就說明bond price at P0是100？） 3.在求hedged benefit時(shí)，說hedge US into EUR，是否可以理解為cover IRP公式里，DC是EUR，F(xiàn)C是US？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-02-07 20:41
該回答已被題主采納
問題一，因?yàn)轭}目中有一句話： she wants to identify the most attractive five-year bond and currency exposure for each of her three portfolios
from among the five markets shown in Exhibit 1，所以是算的五年期bond return.（仔細(xì)看題干很重要）
-
追答
問題二，題干中有一句話： The Greek rates are for euro-denominated government bonds priced at par, In the other markets, the yields apply to par sovereign bonds as well as to the fixed side of swaps versus six-month Libor，所以是par bond. Par bond的CR=YTM.
-
追答
問題三，可以這么理解。
0
0
0
0
