minyu
2019-02-05 17:32老師好,原版書(shū)課后題,第136頁(yè): (3)第28題: 1.為什么在第27題的時(shí)候,算hedged benefit時(shí)沒(méi)有考慮FC的貶值,但第28題考慮了? 2.A選項(xiàng)是hedge Greek bond into MXN ,那DC是MXN,F(xiàn)C是EUR,EUR升值是好事,為什么答案里算net return的時(shí)候是減去EUR升值2%?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-02-07 21:29
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同學(xué)你好,因?yàn)?7題和28題heging的方式不一樣,27題:hedging into each portfolio's base currency, 28題:hedge into any of the currencies。
問(wèn)題二:選項(xiàng)A:buying the Greek 5-year in each portfolio and hedging it into Pesos. 所以這里減去的2%,是peso depreciate.
