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2024-02-21 18:49之前講的市場(chǎng)收益率是大盤指數(shù)收益率，而市場(chǎng)組合指的是在CML線上的最優(yōu)客觀組合M這兩個(gè)雖然都有市場(chǎng)兩個(gè)字，但是最優(yōu)組合M收益率為什么等價(jià)于大盤收益率呢？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-02-22 11:43
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
市場(chǎng)收益率由大盤指數(shù)收益率作為替代和代表，市場(chǎng)組合M指的是在CML線上的最優(yōu)客觀組合，M是一個(gè)理論存在的投資組合，實(shí)際投資市場(chǎng)不存在，例如原因是各個(gè)國(guó)家有市場(chǎng)分割程度，我們不是全球投資無摩擦，于是用大盤替代M，例如美國(guó)用FTSE500，中國(guó)用上證50等實(shí)際可以投資的投資組合
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
所以市場(chǎng)組合M在計(jì)算β以及CAPM模型中代表了僅有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)組合，而因?yàn)镸是理論值，所以用大盤指數(shù)組合作為近似替代，用來替代這個(gè)M嗎？
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是的
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