用同學(xué)
2024-02-22 18:24為什么單因子模型可以降低違約相關(guān)系數(shù)的估計(jì)個數(shù)？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-02-23 13:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。如果我們有2個資產(chǎn)，那么需要1個相關(guān)系數(shù)；3個資產(chǎn)則需要3個相關(guān)系數(shù)（資產(chǎn)1與資產(chǎn)2，資產(chǎn)2與資產(chǎn)3，資產(chǎn)1與資產(chǎn)3）；4個資產(chǎn)則需要6個；以此類推，當(dāng)我們有n個資產(chǎn)的時(shí)候，我們需要估計(jì)n(n - 1)/2個相關(guān)系數(shù)。而在單因子模型中，我們可證資產(chǎn)i與資產(chǎn)j之間的相關(guān)系數(shù)等于a(i)*a(j)，故此時(shí)我們只要有n個資產(chǎn)的參數(shù)a，就可以刻畫所有資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，待估參數(shù)的數(shù)量從n(n - 1)/2驟減至n（假如組合有1000個資產(chǎn)，那么待估參數(shù)從499500降至1000）。
0
0
0
0
