veronica lynn
2024-02-22 23:05老師,這一道題為什么超額收益的公式的spread不是基于變化后的spread來(lái)計(jì)算呢?每一道題的spread都是2.75?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-24 13:25
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同學(xué),上午好。第一項(xiàng)是期初spread0,代表期初值,如果這一年spread不發(fā)生改變,而且忽略違約損失。那么這一年的超額回報(bào)就是期初的spread0。而一年后如果spread和期初不一樣,那么spread發(fā)生了改變,△spread是在公式中第2項(xiàng)考慮的。
