溫同學(xué)
2024-02-23 10:36這道題在segmented市場下,美國資產(chǎn)與全球市場是分開的,為什么SR還用全球市場的呢?題目中US real estate的SR是NA,如果與全球市場SR一樣,就不是NA了吧?
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1個回答
Johnny助教
2024-02-24 15:16
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同學(xué)你好,美國資產(chǎn)與全球市場并不是完全分割的,而是由0.有的融合度,那么就是分別算出完全融合以及完全分割時的risk premium,用60%和40%的比例來加權(quán)平均得出美國資產(chǎn)的risk premium。既然這里沒有給出美國地產(chǎn)的SR,那么本題就直接使用全球的SR了。
