Chloé
2024-02-23 15:51第二題,global macro strategy為什么也是高波動性、right-tail skewness?講義里只說了managed futures是這個性質
所屬:CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-02-27 13:42
該回答已被題主采納
同學你好。Global macro strategy 和 Managed futures 策略都是屬于高波動性和具有右尾偏斜(right-tail skewness)的對沖基金策略,這兩種策略在面臨市場壓力時期通常表現(xiàn)出正的右尾偏斜特征,這是通過這兩種策略的特征來判斷的。
1. 高波動性:這兩種策略通常涉及在多個不同的市場中建立多樣化的投資頭寸,包括但不限于股票、債券、貨幣和期貨市場。由于它們基于對全球經濟和政治發(fā)展趨勢的預測來進行投資,因此在市場動蕩時期,這些策略可能會經歷較大的價格變動,從而導致較高的波動性。
2. 右尾偏斜:這意味著在好的市場條件下,這些策略可能會實現(xiàn)遠高于平均水平的回報,而在壞的市場條件下,它們的損失可能不會比預期的大得多。
