chris
2024-02-23 20:32為什么這里的VaR的算法是:2.33*yield volatility*yield?而CFA二級時算VaR=|μ-2.33σ|?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-02-25 14:26
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同學,上午好。二級計算的是股票的VaR,這里計算的是債券的VaR,二者有區(qū)別的。
然后債券的volatiliy,是0-2.33*yield volatility(我們默認volatility的均值=0),然后在這個基礎(chǔ)上再把volatiliy轉(zhuǎn)成△y,即(0-2.33*yield volatility)*yield
