陶同學(xué)
2024-02-24 05:40為什么FFR可以被看作special collateral? Special spread的籠統(tǒng)定義是什么呢
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2024-02-24 10:57
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同學(xué)你好,這里你理解混淆了。special collateral僅僅指的是特殊的抵押品,F(xiàn)FR(federal fund rate)對(duì)應(yīng)的是federal fund,它本身是無(wú)抵押,風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品,其抵押的質(zhì)量差,不能算是special collateral,是所有repo rate中最大的那一個(gè)。
special spread僅僅指的是general collateral rate- special collateral rate=special spread
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