chris
2024-02-24 18:41為什么二級中VaR的算法是μ-2.33*σ ,和這里的不同?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-02-25 14:28
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同學(xué),上午好。二級計算的是股票的VaR,這里計算的是債券的VaR,二者有區(qū)別的。
然后債券的volatiliy,是0-2.33*yield volatility(我們默認(rèn)volatility的均值=0,然后這個形式,就是μ-2.33*σ),然后在這個基礎(chǔ)上,還需要再把volatiliy轉(zhuǎn)成△y,即(0-2.33*yield volatility)*yield
