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2024-02-24 18:42Manager could position a portfolio to generate excess return by either lowering the portfolio’s average credit rating - 請(qǐng)問(wèn)為什么要lower credit rating
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-25 14:38
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同學(xué),上午好。因?yàn)樵u(píng)級(jí)越低,風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償越高。
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追問(wèn)
也就是說(shuō)因?yàn)閏urve stable,實(shí)際的default risk 不會(huì)增加,此時(shí)買入low rated bond,因?yàn)橛懈叩娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償spread,所以有更多的excess return,但實(shí)際不會(huì)增加違約風(fēng)險(xiǎn),是這樣嗎
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追答
對(duì)的,可以這樣理解
