Damon
2024-02-27 14:45Q4: 這里的7%的限制是TC嗎？因為我們有另外一個公式涉及到SR^2 = IR^2 * TC^2 + SR^2，為什么這里不用這個公式？
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1個回答
Huang助教
2024-02-28 16:27
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同學你好，
這里的7%是對單個投資全權(quán)重的限制。
公式是SRP^2 = SRB^22 + IR^2, 你應該是記錯公式了，沒有那個公式。
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】
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Portfolio最后一個視頻，說到了這個公式，要不您去確認一下？
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追問
另外可以講解一下什么時候要用Full fundamental law，是當題目里面明顯提到了TC小于一的時候在用嗎？
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追答
如果是Full Fundamental Law，是你說的那個公式。
原本書上的解釋是：通常都是用Basic Fundamental Law，如果有practical or strategic constraints情況下就考慮用Full Fundamental Law。例如有做空的限制，只能投某些固定的行業(yè)，有turnover的限制。 -
追問
那關于投資權(quán)重的限制不屬于full fundamental law 嗎？
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追答
沒有明確說明權(quán)重限制就是不屬于，這個不是一個具體的數(shù)字界限。
例如基金經(jīng)理有一個什么投資策略，但是這個權(quán)重的限制很大程度上影響了基金經(jīng)理一個配置，那么肯定就算了TC了。 -
追問
包括在題目中也會明確寫出TC等于多少是嗎
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追答
通常題目會直接給出TC是多少，如果不放心可以記一下定義式，TC是預計積極的回報率和實際積極權(quán)重之間的相關系數(shù)。
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