kiki
2024-02-27 15:37老師好,請問synthetic cash 是把組合的貝塔調(diào)整為0 嗎?
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1個回答
Simon助教
2024-02-27 16:32
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同學(xué),上午好。對的,可以這樣理解。
現(xiàn)金的beta=0(當然,duration也等于0)。一般持有股票,不想要了,那么可以把股票賣出,換成現(xiàn)金。但如果不賣出股票,那么就可以用衍生品,把整體的beta調(diào)到0,相當于持有現(xiàn)金。
