努同學(xué)
2024-02-27 22:47第4題，課上好像沒(méi)有statement 2 這種說(shuō)法吧，只提過(guò)cash flow matching 不像duration matching那么多假設(shè)
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-28 10:53
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同學(xué)，上午好。
Statement 2 A cash flow matching strategy will mitigate the risk from non-parallel shifts in the yield curve. 的描述是正確的。
因?yàn)閏ash flow match的方法相當(dāng)于在到期的時(shí)候收到債券的金額與負(fù)債合同金額數(shù)值相同。比如1年后我要還100w，如果是現(xiàn)金流匹配，那么1年后，會(huì)通過(guò)債券，收到現(xiàn)金就是100w（用1年期零息債券匹配，到期面額100w），中間利率變動(dòng)，無(wú)論平行還是非平行，對(duì)到期的面額沒(méi)有影響，等到期了，拿錢還回負(fù)債即可。
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