努同學(xué)
2024-02-27 23:21第2題,題干中給的背景是manage the interest rate risk of the city’s fixed-income investment portfolio,也就是利率風(fēng)險對債券組合的影響,strategy2是不含權(quán)債券,應(yīng)該用modified duration吧
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1個回答
Simon助教
2024-02-28 11:19
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同學(xué),上午好。
Strategy 2: Immunization of the single liabilities using coupon-bearing bonds while continuously matching duration. immunization是需要資產(chǎn)和負(fù)債的麥考利久期匹配。
