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2024-02-29 01:52C的non directional risk 怎么理解
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-03-01 09:35
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同學(xué)你好。Non-directional risk,非方向性風(fēng)險,主要是指金融產(chǎn)品的二階風(fēng)險,也就是曲度風(fēng)險,比如債券的凸性,擁有“漲多跌少”的性質(zhì);比如期權(quán)的 gamma,不管是call還是put,對于long方都是正的。也就是說只要有二階風(fēng)險因素的影響,價格不管漲跌,對你都是有益的(或者有害的,比如凸性和gamma為負),這就是非方向性的意思。如果同學(xué)還沒有接觸到凸性和gamma這些概念的話,這個選項可以等到之后在第三/四門課學(xué)習(xí)過這些概念之后再來看哈。
