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2024-02-29 04:31如何確保portfolio中的股票與各個(gè)因子的相關(guān)性是與指數(shù)一致呢？就是在若干股票中隨機(jī)選擇幾個(gè)股票然后分析其歷史數(shù)據(jù)來得出beta，直到選擇出的股票的beta與指數(shù)的一致嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-29 10:04
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同學(xué)，上午好。
您的疑問是如何通過多元回歸來復(fù)制一模一樣的指數(shù)嗎？如果是的話，解答如下。
1. 首先，F(xiàn)1，F(xiàn)2，F(xiàn)3等等因子表示的是某一類反應(yīng)這個(gè)特征的股票，簡單來說就是某一類股票。所以F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3就是不同類別的股票
2. 而beta，在多元回歸中也可以表示權(quán)重，例如在回歸時(shí)加入限制條件，要求beta1，beta2，beta3等等加總等于1，這樣beta就是權(quán)重。
所以，當(dāng)用多元回歸復(fù)制出指數(shù)后，我們可以直接以beta作為權(quán)重，然后去配置F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3背后的不同類別的股票。
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