kiki
2024-02-29 16:00老師好,為什么講義上的公式不是方差??(1+RFX),直接寫成方差??RFX
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-01 10:59
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同學(xué),上午好。
舉個(gè)例子,我去美國(guó)銀行存款,那么在美國(guó)的投資收益Rfc是無風(fēng)險(xiǎn)利率,過了1年,總共有1+Rfc,然后需要把這部分換回人民幣,(1+Rfc)都有匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口,所以σ(Rdc)=σ(Rfx)*(1+Rfc)
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追問
老師好,是因?yàn)榉讲?(1+Rfx)開根號(hào)之后等于標(biāo)準(zhǔn)差*Rfx,1是常數(shù)可以忽略不計(jì)嗎?
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追答
是σ(1+Rfx)中,1是常數(shù),可以忽略,直接σ(1+Rfx)=σ(Rfx)
