周同學(xué)
2024-03-01 11:08這道題可否麻煩老師把三個(gè)選項(xiàng)都詳細(xì)講解一下，謝謝。
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1個(gè)回答
Will助教
2024-03-02 03:58
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同學(xué)你好，第一句話(huà)，如果是預(yù)測(cè)未來(lái)的相關(guān)性會(huì)上漲，如果我想賺錢(qián)的話(huà)，那么我應(yīng)該是進(jìn)入一個(gè)支固定，收浮動(dòng)（realized）的相關(guān)性互換。而不是支浮動(dòng)。所以第一句話(huà)不正確。
第二句話(huà)，他說(shuō)買(mǎi)看跌期權(quán)標(biāo)的為指數(shù)，賣(mài)看跌期權(quán)標(biāo)的為個(gè)股的。當(dāng)相關(guān)性上升。會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降。買(mǎi)看跌期權(quán)標(biāo)的為指數(shù)會(huì)賺得多，賣(mài)看跌期權(quán)標(biāo)的為個(gè)股會(huì)虧，但是虧得少，因此總體還是一個(gè)賺錢(qián)的策略。正確。
第三句話(huà)，這句話(huà)跟第二句話(huà)有點(diǎn)相似。支固定（同時(shí)也意味著收浮動(dòng)）的標(biāo)的為指數(shù)的方差互換，以及收浮動(dòng)（同時(shí)意味著支固定）的標(biāo)的為個(gè)股的方差互換。在相關(guān)性上升的情況下，指數(shù)會(huì)有大盈利，個(gè)股會(huì)有小損失，整體還是賺錢(qián)的思路。也是正確的。
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