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2024-03-01 22:17講一下A
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-03-05 14:26
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同學(xué)你好。效用是現(xiàn)代投資組合理論到CAPM(再到后來的一系列動態(tài)組合理論)中一脈相承的重要概念,本質(zhì)上指的就是投資者從投資中獲得的“滿意度”。這些理論統(tǒng)一的假設(shè)是,投資者會選擇投資于最大化自身效用的組合。對于風(fēng)險厭惡的投資者來說,期望收益越大,效用越高,風(fēng)險越小,效用越高。在現(xiàn)代投資組合理論中我們使用最簡單的線性效用函數(shù)來去描述投資者如何在期望收益與風(fēng)險中做出權(quán)衡(見下圖)。
