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2024-03-02 22:21第6題的C選項(xiàng)和課件中“factor-based VCV缺點(diǎn)是the matrix is inconsistent”兩處有點(diǎn)混淆,請(qǐng)?jiān)俜謩e講解一下
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-03-03 14:21
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同學(xué)你好,關(guān)于factor-based VCV的優(yōu)缺點(diǎn)已經(jīng)總結(jié)在下面,它能夠impose cross sectional consistency,但是卻inconsistent。Cross sectional consistency就比如有三個(gè)資產(chǎn),如果1和2的相關(guān)系數(shù)為1,2和3的相關(guān)系數(shù)也為1,那么1和3的相關(guān)系數(shù)也應(yīng)該為1,如果VCV顯示的結(jié)果是1和3的相關(guān)度不為1,那就不滿足cross-sectional consistency。Inconsistent指的是當(dāng)樣本數(shù)量增加后,VCV的標(biāo)準(zhǔn)誤沒(méi)有下降,也就是預(yù)測(cè)的精度并沒(méi)有隨著樣本的提升而提升
